Calcul du capital de solvabilité requis (SCR) en assurance non-vie : formule standard vs modèle interne partiel

La réforme Solvabilité 2, mise en place pour assurer la stabilité et la solidité financière des compagnies d'assurance, a introduit de grandes modifications par rapport aux règles prudentielles anciennes en Europe (Solvabilité 1). Dans ce contexte, l'étude examine le calcul du capital de solvabilité requis (SCR) et propose une comparaison entre la formule standard et un modèle interne. Le calcul du SCR représente le niveau de capital requis pour faire face aux risques, et la formule standard est une méthode simplifiée de calcul du SCR qui s'applique uniformément à toutes les compagnies d'assurance. Cependant, l'utilisation d'un modèle interne offre une approche alternative. Dans ce cas, le calibrage des risques, notamment le risque de réserve, repose sur des données internes et les compagnies d'assurance doivent définir leur méthodologie de mesure du risque. Une question clé soulevée par la réforme Solvabilité 2 concerne la mesure des fluctuations des provisions pour sinistres sur un horizon d'un an. Le travail aborde également le calcul des provisions techniques, qui représentent les fonds mis de côté par l'assureur pour couvrir ses engagements envers les assurés. Les méthodes de provisionnement jouent un rôle primordial dans l'estimation de la meilleure estimation des provisions techniques, garantissant ainsi la solvabilité de l'entreprise et la protection des souscripteurs. Ces méthodes de provisionnement s’appuient souvent sur des données historiques et des modèles statistiques, qu'ils soient déterministes, tels que la méthode de Chain Ladder, ou stochastiques, comme la méthode du Bootstrap. Le travail est structuré en plusieurs chapitres, commençant par l'exposition du contexte et des principes généraux du cadre réglementaire Solvabilité 2. Ensuite, il présente la méthode standard du calcul du SCR, ainsi que la méthode standard avec l'utilisation des USP (Undertaking Specific Parameter). Le quatrième chapitre aborde les méthodes alternatives à la formule standard, en se concentrant sur le modèle interne pour le calcul du SCR. Enfin, le travail se conclut par un chapitre de comparaison des résultats obtenus et des recommandations formulées.