Solvency II et les mesures sur les garanties long terme en assurance vie

La réglementation Solvency II, à travers de la directive Omnibus II, prévoit la possibilité d’utilisation de six mesures sur les garanties long terme. Ces mesures permettent de créer une cohérence entre la régulation et le monde de l’assurance-vie, connu pour ses produits à longue échéance. Ce mémoire explique la régulation Solvency II ainsi que les six mesures introduites par Omnibus II. Les concepts mathématiques pour deux des mesures, à savoir, l’extrapolation de la courbe des taux sans risque et la correction pour volatilité sont mis en lumière. En vue de la révision de Solvency II prévue pour le début de l’année 2021, les lacunes présentes dans la réglementation ont été analysées par EIOPA et les parties prenantes. Pour les deux mesures en question, ces lacunes et les possibilités proposées par EIOPA ont été analysées dans le cadre de ce mémoire. The Solvency II regulation, through the Omnibus II Directive, provides for the possibility of using six measures on long-term guarantees. These measures create consistency between the regulation and the world of life insurance, which is known for its long-term products. This thesis explains the Solvency II regulation and the six measures introduced by Omnibus II. The mathematical concepts for two of the measures, namely the extrapolation of the risk-free interest rate curve and the volatility adjustment are highlighted. In view of the Solvency II review scheduled for early 2021, the gaps in the regulations were analyzed by EIOPA and stakeholders. For the two measures in question, these gaps and the possibilities proposed by EIOPA have been analyzed in the context of this submission.